Aprende · para empezarLearn · getting startedНавчання · для початку
Empieza aquíStart hereПочніть звідси
Si estás empezando, aquí tienes lo esencial en diez minutos de lectura. Sin jerga innecesaria, sin prisas y sin promesas de hacerte rico el martes que viene.If you're just starting out, here's the essential stuff in a ten-minute read. No needless jargon, no rush and no promises of getting rich by next Tuesday.Якщо ви тільки починаєте, тут найважливіше — на десять хвилин читання. Без зайвого жаргону, без поспіху й без обіцянок розбагатіти до наступного вівторка.
Qué es invertir a largo plazoWhat long-term investing meansЩо таке довгострокове інвестування
Invertir es poner dinero a trabajar comprando algo que esperas que valga más o que te pague una renta: un trozo de una empresa (una acción), un fondo que reúne muchas, un bono o un inmueble. A largo plazo significa pensar en años, no en semanas: cinco, diez, veinte.
¿Por qué tanto tiempo? Porque a corto plazo las cotizaciones se mueven por noticias, miedo y euforia; a largo plazo tienden a seguir a lo que de verdad importa, que es cuánto dinero ganan los negocios. Una empresa que duplica sus beneficios en diez años difícilmente vale lo mismo que al principio.
Antes de invertir conviene tener lo básico en orden: un colchón para imprevistos (varios meses de gastos en algo seguro y disponible) y ninguna deuda cara, como tarjetas o préstamos al consumo. El dinero que vas a necesitar pronto no pinta nada en bolsa.
Investing is putting money to work by buying something you expect to be worth more, or to pay you an income: a slice of a company (a share), a fund that holds many of them, a bond or a property. Long term means thinking in years, not weeks: five, ten, twenty.
Why so long? Because in the short run prices move on news, fear and euphoria; in the long run they tend to follow what really matters, which is how much money businesses make. A company that doubles its profits over ten years is unlikely to be worth the same as when it started.
Before investing, it pays to have the basics sorted: a cushion for the unexpected (several months of spending in something safe and easy to reach) and no expensive debt, like credit cards or consumer loans. Money you'll need soon has no business being in the stock market.
Інвестувати — означає змусити гроші працювати: купити щось, що, як ви очікуєте, подорожчає або приноситиме дохід. Це може бути частка компанії (акція), фонд, що збирає багато компаній, облігація чи нерухомість. Довгий строк — це роки, а не тижні: п'ять, десять, двадцять.
Чому так довго? Бо на короткому відрізку ціни рухаються від новин, страху й ейфорії, а на довгому — тяжіють до того, що справді важливо: скільки грошей заробляють компанії. Навряд чи компанія, яка за десять років подвоїла прибуток, коштує стільки ж, як на початку.
Перед тим як інвестувати, варто мати базу: подушку на непередбачені витрати (кілька місяців витрат у чомусь надійному й доступному) і жодних дорогих боргів на кшталт кредитних карток чи споживчих кредитів. Грошам, які знадобляться найближчим часом, на біржі не місце.
El interés compuesto, la parte divertidaCompound interest, the fun partСкладний відсоток — найцікавіше
El interés compuesto es ganar rentabilidad sobre la rentabilidad. El primer año ganas sobre lo que pusiste; el segundo, sobre lo que pusiste más lo que ganaste; y así sucesivamente. Al principio parece que no pasa nada. Con los años, la bola de nieve se hace grande sola.
Compound interest is earning returns on your returns. In the first year you earn on what you put in; in the second, on what you put in plus what you earned; and so on. At first it looks like nothing is happening. Over the years, the snowball grows by itself.
Складний відсоток — це дохід на дохід. Першого року ви заробляєте на тому, що вклали; другого — на вкладеному плюс заробленому; і так далі. Спочатку здається, що нічого не відбувається. З роками сніжна куля росте сама.
Ejemplo. 10.000 € a un 7 % anual se convierten en unos 19.700 € en 10 años, 38.700 € en 20 y 76.100 € en 30. Nadie ha añadido un euro: de los últimos diez años salen unos 37.400 €, más que en los veinte primeros juntos.
Example. €10,000 at 7% a year becomes about €19,700 in 10 years, €38,700 in 20 and €76,100 in 30. Nobody added a single euro: the last ten years alone add about €37,400, more than the first twenty put together.
Приклад. 10 000 € під 7 % на рік перетворюються приблизно на 19 700 € за 10 років, 38 700 € за 20 і 76 100 € за 30. Ніхто не доклав жодного євро: лише останні десять років дають близько 37 400 € — більше, ніж перші двадцять разом.
Lo que más empuja la bola es el tiempo, por encima de la cantidad o de afinar la rentabilidad. Por eso empezar pronto, aunque sea con poco, suele pesar más que empezar tarde con mucho. Y por eso las comisiones, que también se componen (pero en tu contra), importan tanto.
What pushes the snowball most is time, more than the amount or fine-tuning the return. That's why starting early, even with a little, often counts for more than starting late with a lot. And it's why fees, which compound too (but against you), matter so much.
Найсильніше кулю штовхає час — сильніше, ніж сума чи шліфування дохідності. Тому раніший старт, навіть з малою сумою, часто важить більше, ніж пізній з великою. І тому так важливі комісії: вони теж складаються, але проти вас.
Riesgo y volatilidad no son lo mismoRisk and volatility aren't the same thingРизик і волатильність — не одне й те саме
La volatilidad es cuánto se mueve el precio: sube y baja, a veces mucho. El riesgo de verdad es perder dinero de forma permanente o tener que vender en el peor momento porque lo necesitas.
Un ejemplo: el S&P 500 llegó a caer más de un 50 % entre finales de 2007 y principios de 2009, y en 2020 se dejó un tercio en apenas un mes. Quien vendió con el miedo convirtió una caída temporal en una pérdida real; quien pudo esperar, la vio recuperarse con el tiempo. Lo que diferencia a uno del otro no es la inteligencia, sino tener el colchón hecho y un plazo largo de verdad.
El riesgo también se reduce repartiendo: muchas empresas, varios sectores y países. Y conociendo lo que tienes: invertir en algo que no entiendes es la forma más rápida de venderlo en cuanto baja.
Volatility is how much the price moves: up and down, sometimes a lot. Real risk is losing money for good, or having to sell at the worst moment because you need the cash.
An example: the S&P 500 fell by more than 50% between late 2007 and early 2009, and in 2020 it lost a third in barely a month. Those who sold in fear turned a temporary fall into a real loss; those who could wait saw it recover over time. What separates one from the other isn't intelligence, it's having the cushion in place and a genuinely long horizon.
Risk also comes down when you spread it: many companies, several sectors and countries. And when you know what you own: investing in something you don't understand is the fastest way to sell it as soon as it drops.
Волатильність — це наскільки рухається ціна: вгору й униз, іноді сильно. Справжній ризик — втратити гроші назавжди або бути змушеним продати в найгірший момент, бо гроші потрібні.
Приклад: S&P 500 упав більш ніж на 50 % між кінцем 2007-го і початком 2009 року, а 2020-го втратив третину лише за місяць. Хто продав зі страху, перетворив тимчасове падіння на реальну втрату; хто міг почекати, з часом побачив відновлення. Різниця не в розумі, а в тому, чи є подушка і чи справді довгий горизонт.
Ризик також зменшується, коли його розподілити: багато компаній, кілька галузей і країн. І коли ви розумієте, чим володієте: інвестувати в те, чого не розумієте, — найшвидший спосіб продати це на першому ж падінні.
Indexarse o elegir empresasIndex or pick companiesІндекс чи окремі компанії
Hay dos caminos y los dos son razonables:
- Indexarse: comprar un fondo o un fondo cotizado que replica un índice entero (por ejemplo, el MSCI World, con unas 1.500 empresas de países desarrollados). Obtienes la rentabilidad del mercado menos una comisión muy baja. Pide poco tiempo y mucha paciencia, y es difícil de batir.
- Elegir empresas: estudiar negocios uno a uno, entender cómo ganan dinero, estimar cuánto valen y pagar un precio que deje margen de error. Es más exigente: hace falta tiempo, método y aguantar que, durante años, lo hagas peor que el índice. A cambio, puedes concentrarte en los negocios que mejor entiendes.
No son excluyentes: mucha gente tiene la base indexada y una parte en empresas que sigue de cerca. En Slow Compound Club nos gusta analizar empresas con calma y con números, y las herramientas de esta web sirven para cualquiera de los dos caminos.
There are two paths, and both are sensible:
- Indexing: buying a fund or an exchange-traded fund that tracks a whole index (for example the MSCI World, with around 1,500 companies from developed countries). You get the market's return minus a very low fee. It takes little time and a lot of patience, and it's hard to beat.
- Picking companies: studying businesses one by one, understanding how they make money, estimating what they're worth and paying a price that leaves room for error. It's more demanding: it takes time, a method and the stomach to trail the index for years at a stretch. In return, you can focus on the businesses you understand best.
They aren't mutually exclusive: plenty of people keep an indexed core and a slice in companies they follow closely. At Slow Compound Club we like analysing companies calmly and with numbers, and the tools on this site work for either path.
Є два шляхи, і обидва розумні:
- Індексне інвестування: купити фонд або біржовий фонд, що відтворює цілий індекс (наприклад, MSCI World — близько 1 500 компаній розвинених країн). Ви отримуєте дохідність ринку мінус дуже низьку комісію. Потрібно мало часу й багато терпіння, і такий підхід важко перевершити.
- Вибір компаній: вивчати бізнеси один за одним, розуміти, як вони заробляють, оцінювати, скільки вони варті, і платити ціну із запасом на помилку. Це вимогливіше: потрібні час, метод і витримка, адже роками ви можете відставати від індексу. Натомість можна зосередитися на бізнесах, які розумієте найкраще.
Одне не виключає іншого: багато хто тримає індексну основу й частину в компаніях, за якими уважно стежить. У Slow Compound Club ми любимо аналізувати компанії спокійно й з цифрами, а інструменти цього сайту підходять для обох шляхів.
Errores típicos (que casi todos cometemos alguna vez)Common mistakes (we've almost all made a few)Типові помилки (майже всі хоч раз їх робили)
- Invertir dinero que vas a necesitar. Si en dos años hay que pagar una entrada, ese dinero no es para bolsa.
- Perseguir lo que más ha subido. Lo que estuvo de moda el año pasado suele estar ya caro.
- Vender con el pánico. Las caídas forman parte del viaje; venderlas las vuelve permanentes.
- Mirar la cotización cada día. Cuanto más la miras, más ganas te entran de tocar algo.
- Ignorar las comisiones. Un 1-2 % al año parece poco y, a 30 años, se puede llevar una cuarta parte de tu dinero o más.
- Concentrar demasiado. Una sola empresa, un solo sector o el país donde vives: si algo sale mal, sale mal todo a la vez.
- Pagar cualquier precio. Una empresa excelente comprada demasiado cara puede ser una mala inversión durante muchos años.
- Copiar sin entender. Si no sabes por qué tienes algo, no sabrás qué hacer cuando baje.
- Investing money you'll need. If you have a house deposit to pay in two years, that money isn't for the stock market.
- Chasing whatever has gone up the most. Last year's hot thing is usually expensive already.
- Selling in a panic. Falls are part of the journey; selling makes them permanent.
- Checking the price every day. The more you look, the more you'll want to fiddle.
- Ignoring fees. 1-2% a year sounds small, and over 30 years it can take a quarter of your money or more.
- Concentrating too much. One company, one sector or just your home country: if something goes wrong, it all goes wrong at once.
- Paying any price. An excellent company bought too expensively can be a poor investment for many years.
- Copying without understanding. If you don't know why you own something, you won't know what to do when it falls.
- Інвестувати гроші, які знадобляться. Якщо за два роки платити перший внесок за житло, ці гроші не для біржі.
- Гнатися за тим, що найбільше зросло. Те, що було модним торік, зазвичай уже дороге.
- Продавати в паніці. Падіння — частина шляху; продаж робить їх остаточними.
- Дивитися на ціну щодня. Що частіше дивитеся, то більше хочеться щось змінити.
- Ігнорувати комісії. 1–2 % на рік здаються дрібницею, а за 30 років можуть забрати чверть ваших грошей або більше.
- Надмірна концентрація. Одна компанія, одна галузь чи лише своя країна: якщо щось піде не так, усе піде не так одночасно.
- Платити будь-яку ціну. Чудова компанія, куплена задорого, може роками бути поганою інвестицією.
- Копіювати, не розуміючи. Якщо не знаєте, навіщо щось маєте, не знатимете, що робити, коли воно подешевшає.
Por dónde seguirWhere to go nextКуди далі
Juega con las herramientas: todo se calcula en tu navegador, con valores de ejemplo que puedes cambiar. Si te cruzas con una palabra rara, el glosario la explica con un ejemplo con números. Y si te apetece leer, la lista de libros reúne los clásicos que más nos han enseñado.
Play with the tools: everything is calculated in your browser, with example values you can change. If you come across a strange word, the glossary explains it with a worked example. And if you fancy some reading, the book list gathers the classics that have taught us the most.
Пограйтеся з інструментами: усе рахується у вашому браузері на прикладах, які можна змінити. Якщо трапиться незнайоме слово — глосарій пояснить його з прикладом у цифрах. А якщо хочеться почитати, у списку книжок зібрано класику, яка навчила нас найбільше.
Esta guía explica conceptos generales; no tiene en cuenta tu situación personal.This guide explains general ideas; it doesn't take your personal situation into account.Цей путівник пояснює загальні ідеї й не враховує вашої особистої ситуації.